Kreditvergabe in Krisenzeiten

In Phasen des wirtschaftlichen Abschwungs geht insbesondere das Angebot von Krediten durch Banken zurück – das zeigt die Erfahrung. Die Krise, in der sich die meisten Kreditinstitute derzeit befinden, verstärkt diesen Prozess. Die Margen sind deutlich gestiegen und viele Banken sind bemüht ihre Kreditengagements zu reduzieren. Für Unternehmen werden die richtige Strategie und Kow-how im Umgang mit Banken daher immer wichtiger. Die Frankfurter Finanzierungsspezialisten des Steinbeis-Beratungszentrums Mittelstandsfinanzierung und Investments haben in den letzten Jahren branchenübergreifend für eigentümergeführte sowie börsennotierte Unternehmen eine Reihe von intelligenten Finanzierungskonzepten erarbeitet und umgesetzt.

„Nein, wir werden unsere Sicherheiten nicht freigeben und das aktuelle Engagement auch nicht ausweiten.“ Diese Information der Hausbank war Ausgangspunkt für die Steinbeis-Experten ihrem Mandanten, ein mittelständisches Unternehmen aus Nordrhein- Westfalen, professionell bei der Finanzierungsplanung unter die Arme zu greifen.

Das Unternehmen, das mit Werkzeugtechnik einen jährlichen Umsatz von mehr als 50 Millionen Euro aufweist und profitabel ist, beabsichtigte rund vier Millionen Euro in Vertrieb und Fertigung zu investieren. Nach der Kreditabsage der Hausbank wurden die Steinbeis-Mitarbeiter am Beratungszentrum Mittelstandsfinanzierung und Investments aktiv. Zuerst ermittelten sie durch intensive Gespräche mit der Geschäftsführung und durch ein Finanzrating den Ist-Zustand des Unternehmens.

Nach der Überprüfung der Finanzstruktur, die Aufschlüsse über den tatsächlichen Finanzierungsbedarf und über die Verschuldungskapazität des Unternehmens gab, folgte zunächst die Optimierung des Working Capitals. Ein zusätzliches Kreditinstitut, das neben den bestehenden Hausbanken das Unternehmen mit weiteren Mitteln flankieren sollte, wurde ausgewählt und angesprochen.

Zehn Wochen später: Das Kundenunternehmen erhält von dem neuen Kreditinstitut eine Kontokorrentlinie und einen mittelfristigen Kredit in Höhe von vier Millionen Euro zu Konditionen, die rund 2,5 Prozent unter dem durchschnittlichen Zinssatz der Hausbanken bei vergleichbarer Laufzeit und Struktur liegen. Die Hausbanken, die bis dato durch persönliche Bürgschaften der Gesellschafter übersichert gewesen waren, werden überzeugt diese Sicherheiten freizugeben und ihre Kreditkonditionen nach unten anzupassen. Das Unternehmen kann in einer Phase der Marktkonsolidierung mit zusätzlichen Finanzmitteln expandieren und seinen Marktanteil im In- und Ausland steigern. Die Gesellschafter sind befreit von persönlichen Bürgschaften.

Das Fazit der Steinbeis-Finanzexperten: Die Rahmenbedingungen für neue Kreditengagements von Banken bei Unternehmen und die Ausweitung von bestehenden Kreditlinien werden wahrscheinlich noch über das Jahr 2010 hinaus sehr anspruchsvoll bleiben. Konkrete Ergebnisse, die Unternehmen in der Finanzierung nach vorne bringen, setzen eine fundierte Analyse und das Verhandeln mit Banken auf Augenhöhe voraus.